H&M ska ersätta återvunnen polyester från PET-flaskor med återvunnen polyester från textilavfall i egen regi.
H&M-gruppen förbinder sig att satsa runt 6 miljarder kronor under en sjuårsperiod.
Tillsammans med andra aktörer startar man nu företaget Syre som bygger en första fabrik i North Carolina, USA och som planeras att tas i drift redan nästa år.
Därefter kommer tillverkningsprocessen och tekniken att skalas upp för global expansion.
Syres ambition är att inom tio år ha produktion i tolv anläggningar över hela världen och producera mer än tre miljoner ton återvunnen polyester.